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2019-12-10 16:09   来源:未知 责编:admin

  海外基金有哪些类型的呢,购买海外基金渠道有哪些

  随着全球化的发展,越来越多的投资者拥有投资海外资产的需求,今天环业投资小编就给大家介绍一下海外基金。

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  一、海外基金是什么

  小伙伴们可能对于海外投资基金比较陌生,下面小编就给大家简单介绍一下,海外投资基金是指投资基金的发行对象是境外的投资者,而投资方向一般是国内的有价证券组合。海外投资基金融资的作用在于使社会闲散的资金聚合起来,并在一定较长的期间维系在一起,这对融资者来说相当有益。此外,稳健经营是投资基金的一般投资策略,因而投资基金对资本市场的稳定和发展也相当有益。海外投资基金的共同特点是,以开放型为主,且上市销售,并追求成长性,这就有利于具有持续赢利能力和高成长潜力的企业获得资金,得到快速的发展,另外投资基金不能够参与被投资企业的经营管理,这就避免了投融资双方利益失衡,融资方资产流失及丧失控股权等弊端。

  二、海外基金类型:

  第一,海外基金有股票型基金。股票型基金资金规模占全球基金规模的42%,是投资界第一大派系,收益与风险都很高。与国内股票基金仅配置A股不同,海外股票基金覆盖了全球大部分的国家和地区,其中既有投资全球的环球型,也有投资某个区域或者单个国家的,除此之外还有各种主题型基金。

  第二,债券型基金资金规模占全球基金规模的23%,它也常和股票型基金搭配组成资产配置组合。海外债券基金种类繁多,包括高收益债、通货膨胀保值债券等国内债基鲜有涉足的领域,为投资者带来更多选择。

  第三,货币基金是很好的现金管理工具。海外货币基金的分类与国内略有不同,例如美国货币基金可分为应税和免税两种,分别投向短期国债及商业票据,和地方政府免税短期证券。海外的基金货币们尽管收益无法和国内的相比,但比起利率趴地板的银行存款依然是更好的选择。

  第四,商品型基金投资于大宗商品、贵金属、农产品等商品领域,也具有高收益高风险的属性。与国内的商品基金大多投资于商品相关的股票不同的是,海外商品基金货真价实地持有相关标的的期货合约,因此可以更好的拟合商品价格走势。商品型基金是分散化投资的好帮手。它与其他基金类别相关度比较低,价格经常反响波动,因此可以很好地平滑组合收益。

  第五,配置型基金可理解为“股债搭配型基金”。优秀的配置型基金经理可根据自己对于宏观和市场的理解,动态地调整股票、债券、发达市场、新兴市场等不同类别、不同领域的配置比例。

  三、海外基金购买渠道

  1、可以投资国内各大银行推出的QDII基金,大多是环球股票精选类的,增长型占多数,风险较大。也有指数基金可以考虑,但是大多基金建立时间较短。私人银行的开立账户门槛较高投资百万起,认购费2%以上。

  2.可以注册海外证券账户,比如First Trade, Interactive Brokers等网络证券交易商,因为账户管理非常便捷。

  3、可以通过购买投向海外的阳光私募基金间接投资海外基金,如投向全球市场的景林投资的产品。

  购买方式和国内基金产品一样,也是分为整投和定投两种模式。另外费率上来说,购买海外基金的申购费用会比国内基金贵一些,但在管理费上则于国内相差不大,一般来说,股票型基金较高,债券和货币型基金比较低。考虑到流动性的话,要看投资者赎回之后是将资金留在海外还是国内,如果留在海外,流动性上与国内基金相差不大,但如果赎回之后将资金回流国内,则由于涉及到外币兑换的问题,速度会慢一些。

  四、投资海外基金的技巧

  1、注意投资标的

  分析师:QDII基金与任何投资一样,都要结合自身的风险偏好。风险偏好较高者,适合股票型、混合型、商品类、REITS;风险偏好较低者,债券型、绝对收益策略可能更适合。投资海外市场,还要判断大势,涉及的因素包括美联储政策、国际形势、宏观经济、估值和盈利预期、投资者风险偏好等。

  2、不同类型基金如何选择

  分析师:除了股票指数型和另类投资里的个别指数基金,其他QDII基金都是主动管理型。

  由于QDII指数型主要跟踪标的指数,选这类基金首要关注标的指数的投资价值,以及跟踪误差,同时规模、费率、基金公司的实力也需要考察。主动权益型QDII和偏股基金则重点关注基金经理的海外投资经验、过往和当前管理基金业绩、任期回报和排名情况。QDII债券型除上述因素外,还应关注持仓组合的久期和信用结构。QDII黄金则重点关注费率和持仓(和金价的相关性越高越好)。

  3、QDII基金买卖的小技巧

  首先是投资风险的把控。如果想要规避A股的系统性风险,尽量选择和A股相关性低的QDII基金。再者,要注意汇率风险;QDII基金以美元等外币进行投资,汇率间的变化会直接影响以人民币计价的基金资产价值。最后,要警惕流动性风险;QDII基金涉及跨境交易,基金赎回到账时间一般要长于国内基金,投资者不能抱有投机心理短期炒作。

  此外,QDII基金还有利率风险、信用风险,以及政治和法律风险,各国央行的动作、境外资产发行人的信用、所投地区的经济环境变化都让QDII基金面临着不确定性。


  

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