海外投资私募基金未来聚焦的3个点

2018-08-24 16:50   来源:未知 责编:admin

IP GLOBAL专业团队研究发现国内的海外投资私募基金真正开始快速崛起,是始于2010年前后。2009年创业板成立之后,使得一大批新兴企业涌入资本市场,造就了无数的财富神话,近些年来互联网的崛起,使得不少创业神话进入普通老百姓的视野,由股权投资诞生出的说财富故事吸引了越来越多的投资者投入其中。巨大的财富效应,充分的点燃了一级市场的热情,各路资金分分涌入其中!据统计,过去3年间,中基协已登记私募股权投资基金的数量和规模分别翻了2倍和3倍,增长速度远超其他投资领域。

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  国内私募股权投资基金的井喷式增长,同国内的经济发展状况是紧密相关的。当前的中国依旧处于改革开放的探索期:机会多、市场大。近年来各行业频繁更替,随处可见的创业热潮,再加上私募股权基金行业的进入门槛相对较低,自然吸引了大量的资通过私募股权基金进入到了实体行业。我们可以看到近年来快速崛起的ofo、摩拜、饿了么等一大批互联网企业,其背后都涌动着资本的力量。资本在不断追逐收益的同时,也助推着行业的快速发展。

  不过经历了近10年的快速发展期,私募股权基金也已经走向成熟,头部效应开始显现,行业逐渐进入洗牌阶段。截止17年底,国内已登记私募基金管理人平均管理基金规模是5.84亿元,100亿元规模以上的基金管理人数量是185家,50亿元到100亿元之间的是231家。从这一组数据上来看,当前行业中大部分的私募股权投资基金体量相对较小,大型私募股权投资基金的虹吸效应开始显现,小型私募股权基金的生存越来越困难。

  未来一些小而弱,没有核心特色的小型私募基金在竞争中或许被淘汰出局。当前的行业正处于变革的关键时期,数量激增、行业竞争加速,也在倒逼行业内机构进行改革。在我们天沁财富看来,私募行业未来的发展将会主要聚焦在3个维度:第一是规模化,行业的集中度将会持续提升,越是优秀的机构将会吸引到更多的好的资源,进而形成良性循环;第二是专业化,金融行业是一个对专业性要求极高的行业,想要从竞争中脱颖而出的机构必须得有独特的竞争优势;第三是长期化,中国资本市场发展至今天,已经迈过了浮躁时代,投资者对于股权投资较长的周期也越来越能够接受。

  中国私募股权投资基金的发展可以说已经成熟,但相比较国外几十年的走过的道路来讲依旧还很新,未来国内私募股权投资基金的规模有望继续快速扩张,同样也必然会涌现出更多符合中国特色市场的投资机构。

  

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