澳大利亚银行——世界上最大的房地产瘾君子

2018-09-18 11:27   来源:未知 责编:admin

  澳大利亚正在对房地产进行巨额赌博。赌注:27年无经济衰退的经济增长 - 悉尼房价飙升五倍 - 将继续有增无减,并允许借款人继续偿还债务。

赌博变得有点冒险。更严格的贷款规则阻碍了投资者,高昂的价格开始缩小。一项银行业调查揭露了狡猾的做法,而大量风险贷款助长了泡沫,需要再融资 - 就像全球借贷成本上升一样。现在,澳大利亚人在G20国家中的家庭债务水平最高。

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  澳大利亚家庭债务超过GDP的120%

  摩根士丹利(Morgan Stanley)驻悉尼的经济学家丹尼尔布莱克(Daniel Blake)表示,“从历史上看,我们已经看到,在经济增长杠杆之后,他们面临着宿醉。”

  他引用国际清算银行的研究表明,一旦家庭债务相当于国内生产总值的80%,家庭债务将开始拖累未来的经济增长。澳大利亚正处于该范围的极端,超过120%。

  虽然澳大利亚的银行仍然资本充足,而且仍在大量赚取利润,但支持其最大资产的数百万客户并非如此。工资增长是难以捉摸的,因为负债工人正在努力坚持自己的工作,而消费 - 占经济的一半以上 - 在家庭吝啬满足抵押贷款还款时受到压力。

  澳大利亚银行的抵押贷款相当于经济的80%自世纪之交以来,政治家Down Under通过鼓励当地人购买抵押贷款并确保房地产市场的股权 - 传统上被视为通往财富的便捷途径 - 来卖掉“澳大利亚梦”。

  在全球金融危机期间经济增长陷入困境时,政府开始发放支票以帮助买家搜集存款,从而支持经济发展。随着中国对大宗商品需求的开采投资从2012年开始萎缩,中央银行开始拯救,将利率降至历史低点。

  繁荣失控。投资者对“仅利息贷款”进行了大量投资,这些贷款要求他们在长达五年的时间内甚至不偿还一分之一的本金。这种贷款的狂热在2015年6月达到顶峰,当时它们占所有新抵押贷款的46%。

  现在是这些借款人开始支付的时候了:在未来三年内,这些贷款中约有3600亿美元(2660亿美元)会转回利息和本金,就像全球借贷成本增加一样。

  澳大利亚储备银行尚未按下恐慌按钮,称其研究表明贷款转贷的损失应该是最小的。尽管如此,家庭债务 - 目前占可支配收入的189% - 已经要求它谨慎行事。自2016年8月以来,澳联储维持利率不变,这是现代历史上最长的一段时间。

  

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